Link Originale
Ci sono due vettori fondamentalisti che spiegano il ritiro della moneta unica: i differenziali di tasso di interesse tra l'eurozona e gli Stati Uniti e l'attuale invasione russa dell'Ucraina.
Se questi catalizzatori suonano familiari contro l'euro, è perché hanno ragione. Nel periodo di nove mesi tra luglio 2014 e marzo 2015, l'EUR/USD si è deprezzato di quasi il 22% a causa degli stessi fattori, dopo che la Russia ha invaso l'Ucraina e ha annesso la penisola di Crimea. Allo stesso tempo, la Federal Reserve è stata più rigida della Banca Centrale Europea, adottando politiche monetarie divergenti a favore del dollaro .
L'analisi tecnica indica anche una propensione negativa per EUR/USD.
L'euro è penetrato nella neckline di un pattern di continuazione OCO, in vigore dal 2015. Se il prezzo trasforma la trendline, che funge da supporto, in resistenza, aumenterà lo slancio del calo a 0,9000.
Il quadro più ampio è ancora più pessimista:
Osservando il lasso di tempo più ampio, possiamo vedere che l'OCO dal 2015 è in realtà parte di una linea di tendenza estesa all'interno di un canale ribassista formato da un OCO più ampio, che va da dicembre 2004 a gennaio 2015. L'attuale OCO ha trovato resistenza al collo di la precedente versione principale del modello, rafforzata dalla media mobile mensile (MMM) a 200 periodi.
L'MMM 50 era al di sotto dell'MMM 200 alla fine del 2016, innescando una Death Cross sul grafico mensile per la prima volta dal 2000. Poi l'euro ha finito per scendere di un altro 26%.
Attualmente siamo meno del 12% al di sopra della recente Death Cross nel grafico mensile. Il crossover è avvenuto mentre l'MMM 200 era ancora in rialzo, annullando alcune implicazioni ribassiste. Tuttavia, l'MMM 200 ha raggiunto il picco nel 2019 e da allora è in calo.
Nel frattempo, la media mobile giornaliera (MMD) a 100 periodi è passata sotto l'MMD 200 a metà del 2018. Infine, l'MMM 50, che è salito di pari passo con l'aumento dell'euro nel 2020, è sceso al di sotto dell'MMM 100, segnalando la resistenza di l'indicatore di prezzo ribassista più lungo.
Lo scorso febbraio, la media mobile settimanale (MMS) a 50 periodi ha superato l'MMS 100, mettendo l'MMS 200 nel mirino per una croce della morte sul grafico settimanale. L'ultima volta che ciò è accaduto è stato nel 2019, quando la moneta unica è scivolata di un altro 6% nei sei mesi successivi.
Tuttavia, questo crossover ha avuto luogo contro un MMS 200 appiattito. In questo momento, quell'indicatore è in declino, dandogli ancora più potenza.
Per una visione finale e più ampia della coppia, abbiamo incluso un grafico che risale al 1985. Si noti che l'euro è stato lanciato il 1 gennaio 1999, quindi gli anni precedenti rappresentano un paniere di valute in uso dai paesi che hanno aderito all'unione monetaria .Unione Europea per creare l'euro:
L'attuale OCO su EUR/USD potrebbe consentire al prezzo di testare il fondo di un canale rialzista dal minimo del 1985. Il pattern di continuazione implica un obiettivo di 0,97.
Se ciò si concretizza, il prezzo romperebbe il canale rialzista. A causa della sua longevità, il risultato potrebbe essere drammatico, facendo sì che il prezzo metta alla prova i minimi del 2000 sopra 0,8.
Strategie Commerciali
I trader conservatori dovrebbero aspettare che il prezzo perda il minimo di marzo 2020, considerando la chiusura, senza tornare sopra la scollatura per almeno tre mesi. Idealmente, dovresti aspettare una mossa di ritorno del test dal precedente supporto per la scollatura e confermare la sua nuova resistenza.
I trader moderati dovrebbero anche sperare di perdere il minimo del 2020, ma non tornare sopra la scollatura per due mesi. Idealmente, sarebbe anche l'ideale attendere un rally correttivo per un migliore punto di ingresso o una maggiore conferma.
I trader aggressivi possono andare short ora, purché operino secondo un piano operativo che fornisce un rischio accettabile. Presentiamo un esempio qui sotto:
Esempio di transazione: vendita aggressiva (USD)
Iscrizione: 1.1000
Stop Loss: 1.1025
Rischio: 25 pip
Obiettivo: 1.0700
Ritorno: 300 pip
Rapporto rischio-rendimento: 1:12